中國電器:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告

中國電器:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告   時間:2019年10月23日 21:41:29 中財網    
原標題:中國電器:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告

中國電器:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告


中國電器科學研究院股份有限公司


首次公開發行股票并在科創板上市


投資風險特別公告


保薦機構(主承銷商):中信建投證券股份有限公司




中國電器科學研究院股份有限公司
(以下簡稱

發行人




中國電器


)首次
公開發行不超過
5
,
0
00.00
萬股人民幣普通股(
A
股)(以下簡稱

本次發行


)的
申請文件已于
2019

9

30
日經
上海證券交易所(以下簡稱

上交所



科創板
股票上市委員會審議通過,于
2019

10

16
日獲中國證券監督管理委員會(以
下簡稱

中國證監會



證監許可〔
2019

1
922
號文注冊同意




經發行人和本次發行的保薦機構(主承銷商)中信建投證券股份有限公司(以
下簡稱

中信建投證券




保薦機構(主承銷商)


)協商確定本次發行股份數量
5
,
0
00.00
萬股,全部為公開發行新股。本次發行將于
2019

10

25
日(
T
日)
分別通過上交所交易系統和網下申購電子平臺實施。發行人和保薦機構(主承銷
商)特別提請投資者關注以下內容:


1
、本次發行采用向戰略投資者定向配
售(以下簡稱

戰略配售


)、網下向符
合條件的投資者詢價配售(以下簡稱

網下發行


)、網上向持有上海市場非限售
A
股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行(以下簡稱

網上發



)相結合的方式進行。



戰略配售、初步詢價及網上網下發行由
中信建投證券負責組織

戰略配售在
中信建投證券處進行;
初步詢價及網下發行通過上交所的網下申購電子化平臺實


https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo

;網上發行通過上交所交易系統進行。



2
、發行人和保薦機構(主承銷商)將通過網下初步詢價直接確定發行價格,

下不再進行累計投標。



3

初步詢價結束后,發行人和保薦機構(主承銷商)根據《
中國電器科學
研究院股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板上市發行安排及初步詢價公
告》(以下簡稱

《發行安排及初步詢價公告》


)規定
的剔除規則,在剔除不符
合要求投資者報價的初步詢價結果后,
將擬申購價格高于
18.81

/
股(不含
18.81




/
股)的配售對象全部剔除;擬申購價格為
18.81

/
股,且申購數量小于
300
萬股的配售對象全部剔除;擬申購價格為
18.81

/
股,且申購數量等于
300
萬股
的配售對象中,申購時間晚于
2019

10

22

11:29:12(
不含
2019

10

22

11:29:12)
的配售對象全部剔除;擬申購價格為
18.81

/
股,且申購數量等于
300
萬股,且申購時間同為
2019

10

22

11:29:12
的配售對象中,按照上
交所網下申購電子平臺自動生成的配售對象順序從前到后予以剔除,對應剔除的
擬申購總量為
129,570
萬股,占本次初步詢價剔除無效報價后擬申購數量總和
1,293,170
萬股的
10.02%
。剔除部分不得參與網下及網上申購
。剔除部分不得參
與網下及網上申購。



4
、發行人和保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,綜合考慮發行人基


本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素,
協商確定本次發行價格為
18.79

/
股,網下發行不再進行累計投標詢價。



本次發行的價格不高于網下投資者剔除最高報價部分后剩余報價的中位數
和加權平均數,以及公開募集方式設立的證券投資基金和其他偏股型資產管理產
品(以下簡稱

公募產品


)、
社保基金投資管理人管理的
社會保障基金(以下簡


社保基金


)和基本養老保險基金(以下簡稱

養老金


)的報價中位數和加權
平均數的孰低值。



投資者
請按此價格在
2019

10

25
日(
T
日)進行網上和網下申購,申
購時無需繳付申購資金。其中,網下申購時間為
9:30
-
15:00
,網上申購時間為
9:30
-
11:30

13:00
-
15:00




5
、本次發行價格
18.79

/
股對應的市盈率為:



1

37.62
倍(每股收益按照
2018
年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行前總股本計
算);



2

32.19
倍(每股收益按照
2018
年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行
前總股本計
算);



3

42.92
倍(每股收益按照
2018
年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計



算);



4

36.74
倍(每股收益按照
2018
年度經會計師事務所依據中國會計準則
審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發行后總股本計
算)。



6
、本次發行價格為
18.79

/
股,請投資者根據以下情況判斷本次發行定價
的合理性。




1
)根據中國證監
會《上市公司行業分類指引》(
2012
年修訂),公司所處
行業為
科學研究和技術服務業

M
)中的
專業技術服務業

M74

,截

2019

10

22
日(
T
-
3
日),中證指數有限公司發布的
專業技術服務業

M74
)最近一
個月平均靜態市盈率為
30.53
倍。



發行價格
18.79

/
股對應的發行人
2018
年扣除非經常性損益前后孰低的攤
薄后市盈率
高于
中證指數有限公司發布的行業最近一個月平均靜態市盈率,存
在未來股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和保薦機構(主承銷商)提
請投資者關注投資風險,審慎研判發行定價的合理性,理性做出投資。




2
)提請投資者關注本次發行價格與網下投資者報價之間存在的差異,網
下投資者報價情況詳見同日刊登在上交所網站(

)的《
中國電器
科學研究院股份有限公司
首次公開發行股票并在科創板上市發行公告》(以下簡


《發行公告》


)。




3
)本次發行定價遵循市場化定價原則,在初步詢價階段由網下投資者基
于真實認購意愿報
價,發行人與保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,綜合
考慮發行人基本面、發行人所處行業、市場情況、募集資金需求以及承銷風險等
因素,協商確定本次發行價格。本次發行價格不高于網下投資者剔除最高報價部
分后有效報價的中位數和加權平均數,以及公募產品、社保基金和養老金的報價
中位數和加權平均數四個數中的孰低值。任何投資者如參與申購,均視為其已接
受該發行價格;如對發行定價方法和發行價格有任何異議,建議不參與本次發行。




4
)投資者應當充分關注定價市場化蘊含的風險因素,了解股票上市后可

存在股價
跌破發行價
的風險
,切實提高風險意識,強化價值投資理念,避免盲
目炒作。監管機構、發行人和保薦機構(主承銷商)均無法保證股票上市后
股價
不會跌破發行價。




7

發行人本次募投項目預計使用募集資金為
90,888.40
萬元。若本次發行成
功,按本次發行價格
18.79

/
股和
5
,0
00.00
萬股的新股發行數量計算預計發行人
募集資金總額
93,950
萬元,
扣除約
8,
2
1
7
.
4
5
萬元(不含稅)的發行費用后
,預
計募集資金凈額
85,732.55
萬元。



本次發行存在因取得募集資金導致凈資產規模大幅增加對發行人的生產經
營模式、經營管理和風險控制能力、財
務狀況、盈利水平及股東長遠利益產生重
要影響的風險。



8
、本次網上發行的股票無流通限制及限售期安排,自本次公開發行的股票
在上交所科創板上市之日起即可流通。



自發行人首次公開發行并上市之日

公募產品、養老金、社保基金、根據
《企業年金基金管理辦法》設立的企業年金基金(以下簡稱

企業年金基金


)、
符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關規定的保險資金(以下簡稱

保險資



)和合格境外機構投資者資金等配售對象中的
10%
賬戶應當承諾獲得本次配
售的股票持有
期限為自發行人首次公開發行并上市之日起
6
個月,前述配售對
象賬戶通過搖號抽簽方式確定。



戰略配售方面,保薦機構相關子公司獲配股票限售期為
24
個月

限售期自
本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算。



9
、網上投資者應當自主表達申購意向,不得全權委托證券公司代其進行新


股申購。



10
、本次發行申購,投資者只能選擇網下
發行
或者網上
發行
一種方式進行申
購,所有參與網下報價、申購、配售的投資者均不得再參與網上申購;
若投資者
同時參與網下和網上申購,網上申購部分為無效申購




11
、本次發行結束后,需經上交所批準后,
股票
方能在上交所公開掛牌交易。

如果未能獲得批準
,本次發行股份將無法上市,發行人會按照發行價并加算銀行
同期存款利息返還給參與申購的投資者。



12
、請投資者務必關注投資風險,當出現以下情況時,發行人及保薦機構(主
承銷商)將協商采取中止發行措施:



1
)網下申購總量小于網下初始發行數量的;



2
)若網上申購不足,申購不足部分向網下回撥后,網下投資者未能足額



認購的;



3
)扣除最終戰略配售數量后,網下和網上投資者繳款認購的股份數量合
計不足本次公開發行數量的
70%




4
)發行人在發行過程中發生重大會后事項影響本次發行的;



5
)根據《證券發行與承銷管理辦法》第
三十六條和《上海證券交易所科
創板股票發行與承銷實施辦法》第二十六條:中國證監會和上交所發現證券發行
承銷過程存在涉嫌違法違規或者存在異常情形的,可責令發行人和承銷商暫停或
中止發行,對相關事項進行調查處理。



如發生以上情形,發行人和保薦機構(主承銷商)將及時公告中止發行原因、
恢復發行安排等事宜。中止發行后,在中國證監會同意注冊決定的有效期內,且
滿足會后事項監管要求的前提下,經向上交所備案后,發行人和保薦機構(主承
銷商)將擇機重啟發行。



13
、網上、網下申購結束后,發行人和保薦機構(主承銷商)將根據總體申
購的情況
確定是否啟用回撥機制,對網上、網下的發行數量進行調節。具體回撥
機制請見《發行公告》中

二、(五)回撥機制






14
、網下投資者應根據《
中國電器科學研究院股份有限公司
首次公開發行股
票并在科創板上市網下初步配售結果及網上中簽結果公告》(以下簡稱

《網下初
步配售結果及網上中簽結果公告》


),于
2019

10

29
日(
T+2
日)
16:00
前,
按最終確定的發行價格與獲配數量,及時足額繳納新股認購資金及相應新股配售
經紀傭金,認購資金及相應新股配售經紀傭金應當于
2019

10

29
日(
T+2
日)
16:00
前到賬。



參與本
次發行的網下投資者新股配售經紀傭金費率為其獲配金額的
0.50%


配售對象的新股配售經紀傭金金額
=
配售對象最終獲配金額
×0.50%
(四舍五入精
確至分)。



網上投資者申購新股中簽后,應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公
告》履行資金交收義務,確保其資金賬戶在
2019

10

29
日(
T+2
日)
日終
有足額的新股認購資金,不足部分視為放棄認購,由此產生的后果及相關法律責
任由投資者自行承擔。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規定。



網下和網上投資者繳款認購結束后,保薦機構(主承銷商)將根據實際繳款



情況確認網
下和網上實際發行股份數量。網下和網上投資者放棄認購部分的股份
由保薦機構(主承銷商)包銷。



15
、扣除最終戰略配售數量后,出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量
合計不足本次公開發行數量的
70%
時,
發行人和
保薦機構(主承銷商)將中止本
次新股發行,并就中止發行的原因和后續安排進行信息披露。



16
、配售對象應嚴格遵守行業監管要求,申購金額不得超過相應的資產規模
或資金規模。有效報價網下投資者未參與申購或者獲得初步配售的網下投資者未
按照最終確定的發行價格與獲配數量及時足額繳納新股認購資金及相應新股配
售經紀傭金的,將被視為違約并應承擔違約責任,保薦機構(主承銷商)將違約
情況報中國證券業協會備案。網上投資者連續
12
個月內累計出現
3
次中簽后未
足額繳款的情形時,自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起
6
個月(按
180
個自然日計算,含次日)內不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可
交換公司債券網上申購。



17

發行人的所有股份均為可流通股,本次發行前的股份有限售期,有關限
售承諾及限售期安排詳見《
中國電器科學研究院股份有限公司
首次公開發行股票
并在科創板上市招股意向書》。上述股份限售安排系相關股東基于發行人治理需
要及經營管理的穩定性,根據相關法律、法規作出的自愿承諾。



18
、中國證監會、上交所、其他政府部門對發行人本次發行所做的任何決定
或意見,均不表明其對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保
證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關注投資風險,審慎研判
發行定價的合理性,理性做出投資決策。



19
、擬參與本次發行申購的投資者,須認真閱讀
2019

10

17
日(
T
-
6
日)刊登在上交所(

)的《
中國電器科學研究院股份有限公司

次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》全文,特別是其中的

重大事項提





風險因素


章節,充分了解發行人的各項風險因素,謹慎判斷其經營狀況
及投資價值,并審慎做出投資決策。發行人受到政治、經濟、行業及經營管理水
平的影響,經營狀況可能會發生變化,由此可能導致的投資風險應由投資者自行
承擔。



20
、本投資風險特別公告并不保證揭示本次發行的全部投資風險,提示和建



議投資者充分深入地了解證券市場的特點及蘊含的各項風險,理性評估自身風險
承受能力,并根據自身經濟實力和投資經驗獨立做出是否參與本次發行申購的決
定。












發行人:
中國電器科學研究院股份有限公司


保薦機構(主承銷商):中信建投證券股份有限公司


2019

10

24






























































































(此頁無正文,為《
中國電器科學研究院股份有限公司
首次公開發行股票并
在科創板上市投資風險特別公告》蓋章頁)









  中財網

文章來源:新金融投資資訊網
版權鏈接:中國電器:首次公開發行股票并在科創板上市投資風險特別公告
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